Fonds euro / unités de compte dans le profil dynamique Linxea.
Linxea présente le profil dynamique autour d’une allocation indicative de 30 % en fonds euro et 70 % en unités de compte. Cette exposition vise davantage de croissance à long terme, avec une volatilité nettement plus forte. Linxea cite actuellement Spirit PER ou Apicil PER comme contrats adaptés à ce profil et précise qu’un niveau de 70 % d’UC se justifie surtout sur un horizon d’environ 15 ans ou plus.
Fonds euro / unités de compte dans le profil dynamique Linxea.
Repère donné par Linxea quand l’exposition UC atteint 70 %.
Performance historique à plus de 10 ans de la retraite.
Performance historique, avec une baisse de -19,19 % en 2022.
Avec 70 % d’unités de compte, la majorité du PER dépend des marchés financiers et de la valeur des supports choisis. La poche de 30 % en fonds euro joue encore un rôle d’amortisseur, mais elle ne suffit pas à neutraliser un choc de marché marqué. À titre d’exemple mécanique, une baisse de 25 % sur la poche UC correspondrait à environ -17,5 % sur l’ensemble du portefeuille avant évolution du fonds euro et frais.
Spirit PER est bien armé pour ce type d’allocation avec 0,50 %/an de frais de gestion UC et plus de 1 100 supports, dont ETF, actions, immobilier et Private Equity. Apicil PER propose plus de 400 supports et des versements programmés à partir de 50 €/mois. Suravenir PER reste également compatible avec un profil dynamique, avec plus de 400 supports et 0,60 %/an de frais UC.
La durée est essentielle : Linxea souligne qu’une exposition de 70 % d’UC se justifie surtout sur un horizon de 15 ans ou plus. Plus la retraite approche, plus la gestion à horizon réduit normalement la part risquée. Cette sécurisation progressive aide à éviter qu’un portefeuille reste fortement exposé juste avant le moment où l’épargne doit être utilisée.
À 70 % d’UC, le choix du contrat, des ETF, des classes d’actifs et des frais devient nettement plus important que dans un profil prudent.
Le portefeuille recherche davantage de rendement, mais devient beaucoup plus sensible aux baisses de marchés.
Spirit affiche plus de 1 100 supports et 0,50 %/an de frais de gestion sur UC.
Apicil propose plus de 400 supports, dont ETF, Private Equity et SCPI, avec des versements programmés dès 50 €/mois.
Suravenir propose plus de 400 supports et 0,60 %/an de frais UC.
Ils permettent d’obtenir une exposition large aux marchés mondiaux avec une structure simple.
Une allocation offensive peut rester diversifiée entre actions mondiales, obligations risquées, immobilier ou non coté.
Sur 100 000 € avec 70 000 € en UC, 0,50 % représente 350 €/an contre 420 €/an à 0,60 %.
Linxea estime que 70 % d’UC se justifient surtout sur un horizon long et doivent être réduits à l’approche de la retraite.
Les performances récentes peuvent être élevées, mais les années négatives montrent pourquoi ce profil exige une vraie tolérance au risque.
Historique du profil à horizon à plus de 10 ans de la retraite.
Les années intermédiaires ont aussi été plus modestes : 0,93 % en 2023 et 1,36 % en 2024.
Historique du profil à horizon à plus de 10 ans de la retraite.
La variation entre les deux années illustre une amplitude de marché importante.
Historique du profil à horizon à plus de 10 ans de la retraite.
Le profil avait également affiché 12,70 % en 2023 et 9,67 % en 2024.
La poche risquée représente l’essentiel du portefeuille dans l’allocation indicative.
Les trois PER n’appliquent pas le même coût sur les opérations ETF.
Linxea indique que 70 % d’UC se justifient surtout lorsque la retraite reste éloignée.
Quelques ETF diversifiés peuvent former le cœur de la poche UC sans multiplier les fonds.
Spirit et Apicil donnent accès à des supports immobiliers et de Private Equity en complément des marchés cotés.
Le profil dynamique est modifié progressivement à mesure que le départ à la retraite approche. Linxea indique qu’un changement de profil ou de mode est possible en cours de contrat.
Le profil dynamique peut être cohérent sur un horizon long, mais il devient fragile si l’investisseur surestime sa tolérance aux pertes.
Les historiques 2022 de Suravenir et Apicil montrent que des baisses à deux chiffres peuvent réellement survenir.
11,85 % sur Spirit et 9,62 % sur Suravenir en 2025 ne sont pas des taux récurrents.
Un profil dynamique peut rester diversifié géographiquement et par classe d’actifs.
Le profil dynamique est surtout cohérent lorsque l’horizon reste long.
Spirit dispose de la gamme la plus large et de frais UC à 0,50 %/an. Apicil conserve une gamme de plus de 400 supports et un accès programmé dès 50 €/mois. Suravenir reste un troisième choix avec plus de 400 supports et un historique dynamique propre. Le niveau de risque ne doit pas faire oublier les frais et la qualité de la diversification.
Équilibré, ETF, supports et performance long terme.
Comparer avec une allocation indicative 50 % fonds euro / 50 % UC.
Voir le profil équilibré →Comparer les coûts et construire une exposition actions diversifiée.
Guide ETF →ETF, actions, immobilier et non coté : comprendre les rôles et risques.
Guide supports →Comprendre rendement, volatilité, horizon et effet des frais sur plusieurs décennies.
Voir le guide →Allocation 30/70, horizon 15 ans, performances historiques, ETF, frais et différences entre Spirit, Apicil et Suravenir.
Linxea présente actuellement le profil dynamique avec une allocation indicative de 30 % en fonds euro et 70 % en unités de compte. La majorité du portefeuille est donc exposée à des supports dont la valeur peut monter ou baisser. Ce profil recherche davantage de croissance à long terme et accepte en contrepartie une volatilité nettement supérieure à celle des profils prudent et équilibré.
Linxea indique qu’une exposition de 70 % d’UC se justifie surtout sur un horizon long d’environ 15 ans ou plus. Cette durée ne garantit pas un résultat positif, mais elle laisse davantage de temps pour traverser plusieurs cycles de marché. À mesure que la retraite approche, la gestion à horizon réduit normalement l’exposition aux actifs risqués.
Dans son guide 2026, Linxea cite Spirit PER ou Apicil PER pour le profil dynamique. Spirit affiche 0,50 %/an de frais sur les UC et plus de 1 100 supports. Apicil propose plus de 400 supports et permet des versements programmés à partir de 50 €/mois.
Pour une durée restante avant retraite supérieure à 10 ans, Linxea affiche en 2025 11,85 % sur Spirit PER, 9,62 % sur Suravenir PER et 5,69 % sur Apicil PER. Ces performances sont historiques, nettes de frais annuels de gestion selon Linxea, et ne préjugent pas des performances futures.
Oui. Les historiques publiés par Linxea montrent qu’en 2022 le profil dynamique Suravenir a affiché -19,19 % et Apicil -15,53 %, tandis que Spirit affichait -4,96 %. Ces écarts illustrent que le mot « dynamique » ne décrit pas une performance uniforme : l’allocation concrète de chaque assureur compte beaucoup.
L’équilibré est présenté autour de 50 % fonds euro / 50 % UC, contre 30 % / 70 % pour le dynamique. Le profil dynamique possède donc 20 points d’UC supplémentaires. Cette différence augmente le potentiel de rendement à long terme mais aussi l’amplitude des pertes possibles lors des corrections de marché.
Spirit PER combine une gamme de plus de 1 100 supports avec des frais de gestion UC de 0,50 %/an. Il donne accès à des ETF, actions, supports immobiliers et Private Equity. Les frais de transaction ETF indiqués par Linxea sont de 0,06 %. Ces caractéristiques offrent de la latitude pour diversifier la poche UC, sans supprimer le risque de perte.
À forte exposition UC, les frais d’enveloppe pèsent sur une base importante. Sur un PER de 100 000 € réparti à 30/70, la poche UC représente 70 000 €. À encours constant, 0,50 % représente environ 350 €/an contre 420 €/an à 0,60 %, hors frais propres aux supports, transactions et autres coûts.
Pas nécessairement. Les ETF actions peuvent former un noyau simple et diversifié, mais une poche dynamique peut aussi intégrer obligations, immobilier, fonds actifs ou Private Equity selon le contrat. L’important est de ne pas confondre forte prise de risque avec concentration excessive. Une exposition mondiale diversifiée peut rester dynamique sans dépendre d’un seul pays, secteur ou thème.
Oui. Linxea indique que le profil de gestion à horizon peut être modifié en cours de contrat et qu’un autre mode de gestion peut aussi être choisi. Les 3 profils sont prudent, équilibré et dynamique. La logique même de la gestion à horizon est de réduire progressivement les actifs risqués à mesure que la retraite approche afin de limiter le risque d’une forte baisse juste avant la sortie.
L’allocation indicative, l’horizon de référence, les performances à horizon, les frais UC, les supports et les coûts ETF ont été vérifiés sur les pages officielles Linxea.
Contenu informatif, sans conseil financier personnalisé. Les unités de compte présentent un risque de perte en capital. Les performances historiques ne préjugent pas des performances futures. Un profil dynamique n’est pertinent que si la volatilité et l’horizon long sont compatibles avec votre situation.