Fonds euro / unités de compte dans l’exemple prudent Linxea.
Linxea présente le profil prudent autour d’une allocation indicative de 80 % en fonds euro et 20 % en unités de compte. L’objectif est de limiter les fluctuations tout en conservant une poche de diversification. Dans sa présentation actuelle, Linxea met particulièrement en avant Suravenir PER pour ce profil, mais Spirit PER et Apicil PER proposent eux aussi une gestion à horizon prudente. Le bon choix dépend surtout du niveau de garantie recherché, de l’horizon avant retraite et des contraintes de chaque fonds euro.
Fonds euro / unités de compte dans l’exemple prudent Linxea.
Fonds Euro Retraite net de frais de gestion, avant fiscalité.
PER Nouvelle Génération, accessible jusqu’à 100 % en gestion libre.
Même un profil prudent conserve une poche non garantie en capital.
Le profil prudent conserve une majorité de supports sécurisés et une poche d’unités de compte destinée à rechercher un peu plus de performance sur le long terme. Dans la présentation actuelle de Linxea, la répartition de référence est 80 % fonds euro / 20 % UC. Cette allocation reste une grille de lecture : la gestion à horizon réalloue progressivement l’épargne en fonction du temps restant avant la retraite.
Le fonds euro sert de brique défensive. Sur Suravenir PER, le Fonds Euro Retraite est affiché à 3,00 % net en 2025 et peut recevoir jusqu’à 100 % de l’épargne en gestion libre. Sur Spirit PER, PER Nouvelle Génération a servi 3,08 % net en 2025 et reste également accessible jusqu’à 100 %, dans la limite de 5 millions d’euros.
Attention toutefois à la notion de garantie. Le fonds euro Spirit PER Nouvelle Génération applique une garantie annuelle minorée des frais de gestion de 2 %, soit une garantie nette de frais annoncée à 98 %. À l’inverse, le Fonds Euro Retraite de Suravenir est présenté comme disposant d’une garantie en capital, totale ou partielle selon les conditions applicables. Le niveau de sécurité doit donc être lu dans les documents du support, pas seulement à travers son rendement servi.
Pour un profil prudent, le fonds euro, la garantie, le poids d’UC et la sécurisation progressive comptent davantage que la profondeur maximale de la gamme de supports.
Linxea utilise cette répartition pour illustrer un profil prudent orienté préservation du capital.
Suravenir combine un fonds euro à 3,00 % net en 2025, 0,60 %/an sur UC et plus de 400 supports.
Son fonds euro est accessible jusqu’à 100 % et a servi 3,08 % net en 2025.
La page du fonds Apicil Euro Garanti indique actuellement un minimum de 50 % en UC lors des souscriptions et versements.
Le mode horizon est le mode par défaut des trois PER et ajuste la prise de risque selon le temps restant avant la retraite.
Pour plus de 10 ans avant retraite, Linxea affiche 8,28 % sur Spirit, 7,32 % sur Suravenir et 4,51 % sur Apicil.
Spirit affiche 0,50 %/an sur UC ; Suravenir et Apicil 0,60 %/an, auxquels s’ajoutent les frais propres aux supports.
La gestion à horizon réduit progressivement les actifs risqués à mesure que la date de retraite se rapproche.
La sécurité ne se résume pas au rendement du fonds euro. Garantie, contraintes d’investissement, frais et fonctionnement de la gestion à horizon doivent être lus ensemble.
Spirit et Suravenir ont servi des taux proches, nettement au-dessus d’Apicil cette année-là.
Spirit Nouvelle Génération annonce une garantie nette de frais à 98 % ; les conditions Suravenir sont à vérifier dans le fonds euro en vigueur.
Une poche UC de 20 % supporte tout de même les frais du contrat et des supports.
Spirit et Suravenir présentent officiellement un accès jusqu’à 100 % en gestion libre.
La page officielle Apicil Euro Garanti indique 50 % minimum en UC sur certaines opérations de souscription et de versement.
Les trois PER proposent un profil prudent et la possibilité de modifier le profil en cours de vie du contrat.
Le contrat est directement présenté par Linxea comme adapté au profil prudent et permet jusqu’à 100 % sur son fonds euro en gestion libre.
Spirit affiche 0,50 %/an sur UC et permet 100 % sur son fonds euro, mais la garantie de ce fonds doit être lue précisément.
La gestion à horizon adapte automatiquement l’exposition au risque à mesure que la date de retraite se rapproche. Elle évite d’avoir à arbitrer manuellement après chaque mouvement de marché.
Le mot « prudent » peut donner une impression de sécurité absolue. En pratique, la poche UC, les règles du fonds euro et l’inflation restent importantes.
Les unités de compte peuvent perdre de la valeur, y compris dans une allocation prudente.
8,28 %, 7,32 % et 4,51 % sont des performances passées des profils prudents, pas des rendements futurs.
Les niveaux de garantie, frais de gestion et conditions d’investissement peuvent être différents.
Un profil très défensif peut limiter les fluctuations, mais aussi réduire le potentiel de croissance à long terme.
Suravenir est actuellement mis en avant par Linxea pour ce profil, mais Spirit offre des frais UC plus faibles et un fonds euro accessible à 100 %. Apicil présente de son côté des règles spécifiques d’investissement sur son fonds euro. Comparez le contrat complet avant de retenir uniquement l’étiquette « prudent ».
Fonds euros, gestion à horizon, profil équilibré et choix des supports.
Comparer taux 2025, garanties et conditions d’investissement.
Voir le guide →Choisir entre délégation et construction manuelle de l’allocation.
Comparer les modes →Voir ce qui change avec une allocation indicative 50 % fonds euro / 50 % UC.
Voir le profil équilibré →Comprendre ETF, fonds obligataires, immobilier et autres UC.
Guide supports →Allocation, fonds euro, risque, gestion à horizon et différences entre Suravenir, Spirit et Apicil.
Linxea présente actuellement le profil prudent avec une allocation indicative de 80 % en fonds euro et 20 % en unités de compte. La majorité de l’épargne est donc orientée vers la brique défensive, tandis qu’une part reste exposée aux marchés. En gestion à horizon, cette répartition évolue progressivement selon le temps restant avant la retraite.
Dans son guide 2026, Linxea présente Suravenir PER comme le contrat correspondant au profil prudent privilégiant la sécurité du capital. Le contrat affiche 0,60 %/an de frais de gestion sur les UC, plus de 400 supports et un fonds euro ayant servi 3,00 % net en 2025. Cela reste une orientation générale, pas une recommandation personnalisée.
Oui. Spirit PER propose lui aussi un profil prudent en gestion à horizon et permet, en gestion libre, d’investir jusqu’à 100 % sur PER Nouvelle Génération dans la limite de 5 millions d’euros. Le fonds a servi 3,08 % net en 2025. Il faut toutefois intégrer sa garantie annuelle nette de frais annoncée à 98 %.
Apicil PER propose un profil prudent en gestion à horizon. En gestion libre, la page officielle Apicil Euro Garanti indique actuellement que les souscriptions, versements complémentaires et versements programmés doivent comporter au moins 50 % d’unités de compte. Cette règle rend une allocation libre de type 80 % fonds euro / 20 % UC difficile sur les opérations concernées.
Non. La poche d’unités de compte, même limitée à environ 20 % dans l’allocation indicative, n’est pas garantie et peut subir une perte. Les fonds euros offrent une protection du capital selon leurs propres modalités, qui diffèrent d’un support à l’autre. Un profil prudent réduit donc l’exposition au risque, mais ne rend pas la valeur du PER parfaitement stable.
Pour une durée restante avant retraite supérieure à 10 ans, la page Linxea de gestion à horizon affiche en 2025 8,28 % pour le profil prudent Spirit PER, 7,32 % pour Suravenir PER et 4,51 % pour Apicil PER. Ces performances sont historiques et ne préjugent pas des résultats futurs.
Dans la grille illustrative de Linxea, le profil prudent utilise environ 80 % fonds euro / 20 % UC, tandis que le profil équilibré est présenté autour de 50 % fonds euro / 50 % UC. Le profil équilibré accepte donc davantage de fluctuations pour rechercher plus de potentiel de croissance à long terme. Le choix dépend surtout de votre tolérance aux baisses et de votre horizon.
La proximité de la retraite peut justifier une exposition au risque plus faible, mais l’âge seul ne suffit pas. La gestion à horizon réduit automatiquement la part d’actifs risqués à mesure que l’échéance approche. Un épargnant disposant encore de nombreux autres actifs liquides peut tolérer davantage de risque qu’un autre dont le PER représente l’essentiel de l’épargne retraite.
Les frais de gestion sur les UC restent de 0,50 %/an sur Spirit PER et 0,60 %/an sur Suravenir et Apicil PER, même si la poche UC est limitée. Les fonds ou ETF utilisés peuvent avoir leurs propres frais. Le fonds euro supporte aussi ses frais de gestion : par exemple 0,80 % sur Suravenir et 0,85 % sur Apicil.
Oui. Linxea indique que le profil de gestion à horizon peut être modifié en cours de vie du contrat. Les trois profils proposés sont prudent, équilibré et dynamique. Il est également possible de choisir un autre mode de gestion selon le contrat. Le changement doit être cohérent avec votre horizon et votre capacité à supporter une baisse, plutôt qu’avec les performances récentes.
L’allocation indicative, les performances des profils à horizon, les rendements des fonds euros et les conditions d’investissement ont été vérifiés sur les pages officielles Linxea.
Contenu informatif, sans conseil financier personnalisé. Les unités de compte présentent un risque de perte en capital. Les performances 2025 sont historiques et ne préjugent pas des performances futures. Les garanties et conditions contractuelles des fonds euros doivent être vérifiées avant toute opération.